Piyasa Bu Verilere Kilitlendi: Altın Fiyatları Nasıl Tepki Verecek?

Altın fiyatları, yatırımcıların faiz indirimi sinyallerine odaklanarak Fed toplantı tutanaklarını beklemesiyle yükseliyor. Fed Başkanı Jerome Powell, politika önlemlerini azaltmadan önce daha fazla veriye ihtiyaç duyulduğunu vurgulayarak temkinli bir yaklaşımın altını çiziyor. ADP istihdam raporu ve tarım dışı istihdam da dahil olmak üzere gelecek ekonomik veriler altın fiyatlarını önemli ölçüde etkileyecek.

Yatırımcılar Fed Tutanaklarını beklerken altın fiyatları yükselişte

Altın fiyatları, Çarşamba günü daha önce direnç olarak hareket eden 50 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıkarak daha yüksek işlem görüyor. Yatırımcılar, potansiyel faiz indirimlerine ilişkin fikir edinmek için Fed toplantı tutanaklarının açıklanmasını yakından izliyor.

Bu arada, Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere Fed Başkanı Jerome Powell, Salı günü yaptığı açıklamada ABD’nin “dezenflasyonist bir patikaya” döndüğünü belirtti. Bununla birlikte, faiz indirimlerini değerlendirmeden önce son dönemdeki zayıf enflasyon verilerini doğrulamak için daha fazla veriye ihtiyaç olduğunu vurguladı. Powell, “Politikayı azaltma veya gevşetme sürecine başlamadan önce enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde %2’ye doğru ilerlediğinden daha emin olmak istiyoruz” dedi. Bu temkinli yaklaşım altın fiyatlarını birkaç haftadır dar bir aralıkta tutuyor. Değerli metalin faiz oranı beklentilerine olan duyarlılığı, Fed’in tutumunu yatırımcılar için özellikle önemli kılıyor.

Piyasaların odak noktasındaki ekonomik göstergeler

Önemli ekonomik veriler yatırımcıların radarında. ADP istihdam raporu ve haftalık işsizlik başvuruları bugün ilerleyen saatlerde açıklanırken, kritik tarım dışı istihdam raporu Cuma günü açıklanacak. Bu rakamlar faiz indirimi beklentilerini ve dolayısıyla altın fiyatlarını önemli ölçüde etkileyebilir. Salı günü açıklanan İş Açıkları ve İşgücü Devir Anketi (JOLTS) raporu Mayıs ayında 221.000 kişilik bir artışla 8,140 milyona ulaşarak ekonomistlerin 7,910 milyonluk tahminlerini aştı. Bununla birlikte, Nisan ayı verileri daha önce bildirilen 8,059 milyondan 7,919 milyona revize edildi.

Piyasa duyarlılığı ve konumlanma

CME FedWatch Tool’a göre, yatırımcılar Pazartesi günü yaklaşık %63 olan Fed’in Eylül ayında faiz indirimine gitme ihtimalini şu anda %67 olarak görüyor. Beklentilerdeki bu değişim, piyasanın son ekonomik verileri ve Fed iletişimlerini yorumlamasını yansıtıyor. Düşük faiz oranları, getirisi olmayan bir varlığı elde tutmanın fırsat maliyetini azaltarak altın fiyatlarını genellikle destekler. Dünya Altın Konseyi’nin yıl ortası görünüm raporu “altının daha iyi performans göstermesi için açık bir yol” olduğunu ve muhtemelen Batı’dan gelen yatırım akışlarının bunu desteklediğini öne sürüyor.

Dolar endeksi Çarşamba günkü işlemlerde Powell’ın ılımlı güvercin tonundan etkilenerek %0,1 düşüşle 105,71 seviyesine geriledi. Yatırımcılar son ekonomik verileri ve Fed yorumlarını sindirirken ABD Hazine tahvil getirileri sabit kaldı. Silver Gold Bull’da FX ve değerli metaller risk yönetimi direktörü olan Erik Bregar, “Powell gerçekten yeni bir şey söylemedi, ancak biraz güvercin olduğunu söyleyebilirim” dedi. Ayrıca, sözlerinin doların biraz düşmesine yardımcı olduğunu belirtti.

Altın fiyatları teknik görünümü ve piyasa analizi

Piyasa analisti James Hyerczyk, piyasa görünümüne bakıyor ve altının teknik resmini değerlendiriyor. Altının kısa vadeli görünümü yaklaşan ekonomik verilere ve Fed politika beklentilerine bağlı kalmaya devam ediyor. Başka bir deyişle, haber odaklı bir piyasadayız. Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam raporu, faiz indirimi beklentilerinde bir değişikliğe yol açarsa altın piyasası için potansiyel olarak “sarsıcı” olabilir. Bu faktörlerdeki önemli değişiklikler altının yılın ikinci yarısındaki performansını etkileyebileceğinden, yatırımcılar merkez bankası talebini, faiz oranı gelişmelerini ve Asyalı yatırımcı duyarlılığını izlemeli.

Altın fiyatları günlük grafik

Altın, 2.338,44 dolardan sonra zor 50 günlük hareketin güçlü tarafına geçtikten sonra Çarşamba günü yükseliyor. Bu hareket alıcıların varlığına işaret ediyor. Ancak, bu seviyede destek oluşana ve traderlar önceki zirveleri çıkarmaya başlayana kadar emin olamayız. O zamana kadar, bunun kısa vadeli bir yükseliş olduğunu da düşünebiliriz. Bununla birlikte, bu muhtemelen kısa vadeli yönün en iyi göstergesidir.